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基民投基需摒弃单一“爆款思维”

更新时间:2020年08月04日 22:04浏览:90

年内爆款基金成为公募行业中的现象级话题,基民追捧明星基金经理趋之若鹜,特别是新基民投基愈发向头部基金公司靠拢,导致行业出现明显的马太效应。

然而,在爆款基金规模日趋膨胀的前提下,相关产品的收益率却很难保障,毕竟历史上爆款基金被套的例子比比皆是,比如中邮核心成长最新的净值仍为0.83元。

近期公募二季报披露落幕,权益类基金经理最新的建仓、调仓思路悉数曝光。部分重仓标的在7月以来的市场行情中表现出色且业绩涨势良好,追踪这部分基金经理的产品,不失为追捧爆款投基外的另一条可行之路。

公募基金季报或成基民调仓依据

对于基民来说,借助于基金二季报、半年报乃至上市公司二季报来调整自己的基金配置组合,无疑是一条可行的道路。

具体说来,基民可以寻找涨幅较大或是业绩增幅较好的股票,检查他们的前十大股东里面有哪些基金,同时相关基金是否又重仓持有该股。以长安汽车为例,从最新业绩预报来看,该股近三个季度业绩有望环比连续增长;而从此前上市公司的季度报表来看,易方达价值成长连续多季稳定出现在上市公司十大流通股股东之列。

wi nd数据显示,虽然该基金并非爆款基金经理所掌舵,但是该基金的最新规模逼近60亿元,同时最新年化收益在同类中名列前茅,在公司的一众爆款之后也是颇具星相的准明星产品。

当然,对普通投资者而言,如果觉得这种方式画蛇添足的话,可以直接看哪些基金在7月份的净值增长最快,因为大概率上意味着这些基金最近持有的股票表现不错,那么这些基金便可以重点加以考察。

近期金融、地产、军工、能源等主题都曾经有过惊艳时刻,但是整体重仓这几类股票的公募基金并不多,同时板块行情持续性有待观察,紧盯热点择基的难度实际不小。此外,场内基金的投资者可以关注交易中折价带来的套利机会。

前瞻板块行情轮换 构建基金投资组合

如果是对股市完全不了解的投资者,就要依靠优秀的基金经理来选股了,或者就选近期表现不错且主题容量较大的基金。因为如果热门的主题容量小,比如保险类主题基金,可供选择的范围太小,就难以获取更多的机会。

分行业来看,上半年表现不错的医药类、科创类基金势头有所收敛,下半年开始市场明显出现了风格转换,军工类、券商类开始大幅走强,只有消费类股票还保持住了强势风格。

因此,下半年可以牢牢抓住这些新老热点,从中选择出值得投资的基金。值得注意的是,金融地产在二季度偏股型基金中的占比下降了4.3%,几乎可以忽略不计。

除上述热点外,笔者认为,医药行业与科技行业在短暂的调整后,下半年还是有机会成为主要上涨板块的。从医药板块来看,新冠在没有有效治疗药物的情况下,疫苗的前景相对乐观。虽然不少医药公司表示不会谋取暴利,但是一定的收益保障肯定还是会有的。

而科技类行业更是国家长期支持的发展战略。为了打破美国在科技领域对我国的封锁,中国打造自己的纳斯达克板的愿望非常强烈,之前互联网巨头公司先后回归,下半年阿里巴巴与蚂蚁金服等重量级公司也有望登陆。加上5G手机的逐步普及,新能源车、智能机器人等领域会有更多的市场需求。因此,科技板块仍有较强的上涨动能。

而消费股,尤其是提供肉蛋奶的相关企业以及他们的上下游,也有望继续保持较好的盈利增长。受疫情影响,进口数量大幅下降,此类产品急需国内的企业开足马力生产去填补空缺。

因此,个人的看法是,比较激进的投资者可以选择场内的军工与券商类的ETF基金,紧跟热点,而稳健类的投资者则可以重点配置科技类与大消费类基金(含医药)。

此外,场内激进的投资者则可以考虑长盛的券商分级、易方达的军工分级以及富国的医药增强等产品。

(文中所提基金仅作推荐,不作为买入依据)

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